Фундаментальный анализ
Раскройте собственное видение трейдинга
Фундаментальный анализ Форекс
Как и на любом рынке, на рынке капитала и денежных рынках, инвесторы подвергают свои деньги угрозе, оценивая потенциальную будущую прибыль и риски. С другой стороны, эти рынки являются правительствами, корпорациями и другими учреждениями, привлекающими средства для их деятельности.
Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика, сохраняемая центральными банками, напрямую влияет на капитал и денежные рынки, поскольку это регулирует поставку денег и, тем самым, непосредственно влияет на их стоимость.
Правовые акты и налоги
Правовые акты, местные или международные, могут иметь средние и долгосрочные эффекты на рынках капитала. Правовые акты могут создавать барьеры, или наоборот – выступать в качестве импульса для иностранных экономических инвестиций.
Ситуация на других рынках
Ситуация на других рынках имеет важное значение при рассмотрении инвестиционного решения, относительно того, куда и когда должны быть переведены средства между странами. Когда рынки капитала в одной стране двигаются в противоположную сторону тренда, инвесторы начинают нести потери, капитал будет перемещаться из страны, и может также спровоцировать обесценивание местной валюты.
Ситуация/отчеты компаний
Одним из важных факторов, влияющих на рынки капитала, являются текущие экономические условия отдельных компаний. Положительная экономическая ситуация компании может побудить инвесторов вкладывать свой капитал в её акции. Плохая экономическая ситуация, в свою очередь, вынуждает инвесторов переместить свои активы в другие компании и/или в конечном итоге вывести капитал из этой страны.
Экономические отношения
Экономические отношения оказывают серьезное влияние на то, как инвесторы воспринимают местные рынки. Если в стране сложились прочные торговые отношения, инвесторы рассматривают эту страну экономически стабильной с возможностью увеличения прибыли.
Погодные условия
Погода напрямую влияет на цены товаров, которые в свою очередь, затрагивают компании, использующие эти товары в качестве сырья. Рост цен на сырьевые товары также повышает стоимость продукции. Это, в свою очередь, в зависимости от типа предприятия и компании, приводит к снижению прибыли и негативно отражается на отчетности компании.
События
Разовые события могут оказать существенное влияние на рынки капитала. Хорошим примером может быть организация Олимпийских игр, что требует крупных инвестиций в инфраструктуру для привлечения туристов в регион, и который оказывает положительный стимул для участвующих в этом компаний. С другой стороны весов, бывают негативные события, такие как террористические акты. Это конечно редкие случаи, но вскоре после террористического акта 11 сентября в США – основные фондовые рынки были закрыты из-за тяжелых последствий для рынка капитала. События в одной компании, как правило, не влияют на общие рынки, хотя есть и исключения. Примером такого исключения может быть дело Enron, где более 20 000 сотрудников были уволены из-за обвинений в финансовых махинациях, после чего ENRON оказался банкротом. Важно не количество уволенных сотрудников, а масштаб предприятия, будучи одной из главных энергетических компаний. Инвесторы должны тщательно следить за событиями, по той причине, что последствия на рынках капитала не всегда могут быть предсказуемы.
Политическая ситуация
Политические ситуации или условия оказывают значительное воздействие на рынки капитала. Когда в стране стабильная политическая ситуация (внешняя или внутренняя – международная политика) инвесторы комфортно инвестируют в эту страну. С другой стороны, во времена политической нестабильности, трейдеры могут реагировать путем вывода денежных средств с данного рынка или региона.
Экономический спад
Экономический спад может иметь различные источники. Он может быть финансовым (например, банковский кризис), связанным с товарами (например, нефтяной кризис), политическим и др. Это обычное дело, что в период спада люди склонны выводить капитал с рынка для того, чтобы «спастись от худшего момента». Поэтому наиболее подверженными к риску являются банковские и финансовые сферы, туристические, автомобильные и др.
Экономический рост
Ситуация экономического роста в стране или регионе является благоприятной для компаний, которые продают свою продукцию потребителям в данной области. Экономический рост, как правило, означает, что клиенты настроены более оптимистично и находятся в лучшем экономическом положении, таким образом, могут позволить себе больше, и предрасположены к осуществлению реальных покупок. Ожидаемое увеличение прибыли компаний, продающих все больше своей продукции, может привлечь как местных, так и иностранных инвесторов, которые создают спрос, следствием чего является увеличение цен на акции компании.
Уверенность
Показатель доверия отражает общую картину о том, как жители страны воспринимают перспективы на будущее. Он также является одним из факторов, принимаемым в рассмотрение центральными банками, при формировании своей денежно-кредитной политики. В общем, высокое доверие со стороны клиентов означает, что они настроены более оптимистично и готовы тратить больше на потребление, и, как следствие, компании смогут продать больше продукции и получить более высокую прибыль. Следовательно, привлекательные перспективы компаний могут привлечь инвесторов, полагая, что стоимость акций в будущем будет расти.
Прогнозы экспертов
Прогнозы экспертов могут соответствовать или противоречить ожиданиям инвесторов. Как правило, они не имеют прямого влияния на рынки капитала, однако настроения участников рынка могут быть затронуты, когда «эксперты» представляют национальные органы – либо политические или денежно-кредитные власти. Когда монетарные власти делают заявления касательно экономики в целом, они могут давать сигналы о будущих выступлениях или намеки касательно будущего денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, может повлиять на поставку денег и процентную ставку (последнее, является наиболее интересным фактором для иностранных инвесторов). Пожалуйста, получите консультацию от независимого финансового советника, если у вас возникли сомнения в спецификации инструментов и механизмов рынка.
